கடன் ஆபத்து என்பது கடன் வாங்குபவர் தங்கள் நிதிக் கடமைகளை நிறைவேற்றத் தவறி, கடன் வழங்குபவருக்கு இழப்புகளை ஏற்படுத்தும் சாத்தியக்கூறுகளைக் குறிக்கிறது.
வங்கிக் கடன்கள், பத்திர வெளியீடுகள் மற்றும் வர்த்தகக் கடன் உள்ளிட்ட பல்வேறு நிதி பரிவர்த்தனைகளில் இந்த ஆபத்து உள்ளார்ந்ததாகும். நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் சிறந்த முதலீட்டு முடிவுகளுக்கு கடன் அபாயத்தை திறம்பட மதிப்பீடு செய்தல் மற்றும் நிர்வகித்தல் அவசியம்.
இந்தக் கட்டுரையில், கடன் ஆபத்து என்றால் என்ன, அது எவ்வாறு மதிப்பிடப்படுகிறது, அது உங்கள் முதலீடுகளை எவ்வாறு பாதிக்கிறது என்பதை விளக்குவோம். தொடங்குவோம்!
கடன் ஆபத்து என்றால் என்ன?
கடன் ஆபத்து என்பது ஒரு கடன் வாங்குபவர் (தனிநபர் அல்லது வணிகம்) ஒப்புக்கொண்டபடி கடன் வாங்கிய நிதியை (அசல் மற்றும் வட்டி) திருப்பிச் செலுத்தத் தவறிவிடும் வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது.
கடன் வழங்குபவர்கள் கடன் வாங்குபவரின் நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கும், பணம் செலுத்தாததன் அபாயத்தை அளவிடுவதற்கும் விரிவான நிதி பகுப்பாய்வுகளைச் செய்கிறார்கள். இந்த ஆபத்து கடன்கள், பத்திர முதலீடுகள் அல்லது வணிகங்களால் வழங்கப்படும் வர்த்தகக் கடன் போன்ற பல்வேறு சூழ்நிலைகளுக்குப் பொருந்தும்.
எளிமையான சொற்களில், கடன் ஆபத்து என்பது கடன் வாங்குபவர் கடன், அடமானம் அல்லது கிரெடிட் கார்டு இருப்பு போன்ற கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறக்கூடிய சாத்தியக்கூறு ஆகும்.
கடன் அபாயத்தின் வகைகள்
கடன் அபாயத்தின் கீழ் பல சூழ்நிலைகள் வருகின்றன. முதன்மை வகைகளை ஆராய்வோம்:
1. இயல்புநிலை ஆபத்து
இது ஒரு கடன் வாங்குபவர் (தனிநபர் அல்லது வணிகம்) கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துதல் அல்லது தவணை செலுத்துதல் போன்ற தங்கள் நிதிக் கடமைகளை நிறைவேற்றத் தவறிவிடும் அபாயமாகும்.
- உதாரணமாக: ஒரு நிறுவனம் திவால்நிலையை அறிவித்து அதன் கடனாளிகளுக்கு பணம் செலுத்த முடியவில்லை.
2. இடம்பெயர்வு ஆபத்து
கடன் வாங்குபவரின் கடன் மதிப்பீடு குறைக்கப்படும்போது இடம்பெயர்வு ஆபத்து ஏற்படுகிறது, இது இயல்புநிலைக்கான அதிகரித்த வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது.
- உதாரணமாக: எப்போதும் சரியான நேரத்தில் பில்களைச் செலுத்தி வந்த ஒருவர், பணம் செலுத்தத் தவறிவிடுகிறார், இதனால் அவரது கிரெடிட் ஸ்கோர் குறைகிறது.
3. இழப்பு ஆபத்து
இது, கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறும் பட்சத்தில், எவ்வளவு தொகையைத் திரும்பப் பெற முடியும் என்பது குறித்த நிச்சயமற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது.
- உதாரணமாக: கடன் வாங்கும் நிறுவனம் திவாலான பிறகு, கடன் தொகையில் ஒரு பகுதியை மட்டுமே வங்கி வசூலிக்கிறது.
4. சந்தை ஆபத்து
மறைமுகமாக இருந்தாலும், சந்தை ஆபத்து கடன் அபாயத்தை பாதிக்கலாம். பொருளாதார சரிவுகள் அல்லது நிதி நெருக்கடிகள் கடன் வாங்குபவர்களின் கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனைக் குறைக்கலாம்.
- உதாரணமாக: மந்தநிலை அதிக வேலையின்மை விகிதங்களுக்கு வழிவகுக்கிறது, கடன் திருப்பிச் செலுத்தாதவை அதிகரிக்கும்.
பிற கடன் அபாயங்கள்
- இறையாண்மை ஆபத்து: ஒரு அரசாங்கம் அதன் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறும் அபாயம்.
- துறைசார் ஆபத்து: குறிப்பிட்ட தொழில்கள் அல்லது பொருளாதாரத் துறைகளுடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள்.
- பணப்புழக்க ஆபத்து: சொத்துக்களை விரைவாக பணமாக மாற்றுவதில் உள்ள சிரமம்.
கடன் ஆபத்து எவ்வாறு மதிப்பிடப்படுகிறது?
கடன் வழங்கும் நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் வணிகங்களுக்கு கடன் அபாய மதிப்பீடு ஒரு முக்கியமான செயல்முறையாகும். நிதிக் கடமைகளைச் சந்திக்கும் மற்றும் கடன் திருப்பிச் செலுத்தாத அபாயங்களைக் குறைப்பதற்கான கடனாளியின் திறனை மதிப்பிடுவதே இதன் குறிக்கோள்.
கடன் இடர் மதிப்பீட்டில் உள்ள படிகள்
- தரவு சேகரிப்பு
- தனிப்பட்ட தகவல்: பெயர், அடையாள அட்டை எண், முகவரி, பிறந்த தேதி.
- நிதி விவரங்கள்: வருமானம், சொத்துக்கள், பொறுப்புகள், பணம் செலுத்தும் வரலாறு.
- தொழில்முறை பின்னணி: வேலைவாய்ப்பு வரலாறு, பதவிக்காலம், பதவி.
- வணிக விவரங்கள் (நிறுவனங்களுக்கு): தொழில், அளவு, நிதி பதிவுகள்.
- கடன் வரலாறு பகுப்பாய்வு
- போன்ற நிறுவனங்களின் கடன் அறிக்கைகளைச் சரிபார்க்கவும் அனுபவசாலி அல்லது ஈக்விஃபாக்ஸ்.
- கட்டண வரலாறு, குற்றங்கள் மற்றும் கடன் மதிப்பெண்ணை மதிப்பிடுங்கள்.
- பணம் செலுத்தும் திறன் மதிப்பீடு
- வருமான நிலைத்தன்மை மற்றும் கடன்களை அடைக்க போதுமானதா என்பதை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்.
- பிணையமாகச் செயல்படக்கூடிய சொத்துக்களை மதிப்பிடுங்கள்.
- கடன்-வருமான விகிதத்தைக் கணக்கிடுங்கள்.
- கடன் வாங்குபவர் சுயவிவர பகுப்பாய்வு
- நிதி நடத்தை: செலவு மற்றும் பணம் செலுத்தும் பழக்கம்.
- கடனின் நோக்கம்: கடன் அல்லது கிரெடிட் கார்டு பயன்பாடு.
- பிணையம்: பிணையமாக அடமானம் வைக்கப்பட்ட சொத்துக்கள்.
- துறை மற்றும் மேக்ரோ பொருளாதார பகுப்பாய்வு
- கடன் வாங்குபவரைப் பாதிக்கும் தொழில்துறை போக்குகள் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளை மதிப்பாய்வு செய்யவும்.
- வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் பணவீக்கம் போன்ற பரந்த பொருளாதார குறிகாட்டிகளைக் கவனியுங்கள்.
- கடன் முடிவு
- கடன் வாங்குபவர்களை ஆபத்து நிலை (குறைந்த முதல் உயர்ந்தது வரை) மூலம் வகைப்படுத்தவும்.
- கடன் விதிமுறைகளை வரையறுக்கவும்: கடன் தொகை, வட்டி விகிதம், திருப்பிச் செலுத்தும் காலம்.
- கடன் விண்ணப்பத்தை அங்கீகரிக்கவும் அல்லது மறுக்கவும்.
நவீன கடன் இடர் மதிப்பீடுகள், தரவு சேகரிப்பு மற்றும் பகுப்பாய்வு செயல்முறைகளை நெறிப்படுத்தும் புள்ளிவிவர மாதிரிகள் மற்றும் கடன் மதிப்பீட்டு அமைப்புகளை பெரிதும் நம்பியுள்ளன.
கடன் இடர் பகுப்பாய்வின் முக்கியத்துவம்
துல்லியமான கடன் இடர் பகுப்பாய்வு இதற்கு மிகவும் முக்கியமானது:
- நம்பகமான கடன் வாங்குபவர்களை அடையாளம் காணுதல்: இயல்புநிலை அபாயத்தைக் குறைத்தல்.
- ஆபத்து மற்றும் வருவாயை சமநிலைப்படுத்துதல்: கடன் வாங்குபவரின் ஆபத்து சுயவிவரத்தை பிரதிபலிக்கும் விதிமுறைகளை அமைத்தல்.
- மோசடி தடுப்பு: சந்தேகத்திற்கிடமான பரிவர்த்தனைகளைக் கண்டறிதல்.
கடன் வழங்குபவர்கள், கிரெடிட் கார்டை வழங்கினாலும் சரி, அடமானத்தை வழங்கினாலும் சரி, தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க, சாத்தியமான கடன் வாங்குபவர்களை முழுமையாக பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.
கடன் ஆபத்து முதலீடுகளை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?
முதலீடு செய்யும் போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மிக முக்கியமான காரணிகளில் ஒன்று கடன் ஆபத்து. இது ஒரு பத்திர வழங்குபவர் அல்லது கடன் வாங்குபவர் (அரசு அல்லது நிறுவனம்) வட்டி அல்லது அசலைத் திருப்பிச் செலுத்தத் தவறியதற்கான சாத்தியக்கூறைக் குறிக்கிறது.
முதலீடுகளைப் பாதிக்கும் முக்கிய வழிகள்
- சாத்தியமான இழப்புகள்: வழங்குபவர் தவறினால், உங்கள் முதலீட்டின் ஒரு பகுதியையோ அல்லது முழுவதையோ இழக்க நேரிடும்.
- குறைந்த வருவாய்: அதிக கடன் ஆபத்து பெரும்பாலும் அதிக வட்டி விகிதங்களைக் கோருகிறது, ஆனால் அது இயல்புநிலைக்கான வாய்ப்பையும் அதிகரிக்கிறது.
முதலீடுகளில் கடன் அபாயத்தைக் குறைத்தல்
கடன் அபாயத்தை நிர்வகிப்பதற்கும் குறைப்பதற்கும் உத்திகள் இங்கே:
- முதலீடுகளைப் பன்முகப்படுத்துதல்: ஒரே முதலீட்டை நம்பியிருப்பதைக் குறைக்க, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல வழங்குநர்கள் மற்றும் சொத்து வகைகளுக்கு இடையில் பரப்பவும்.
- நிதி ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுங்கள்: முதலீடு செய்வதற்கு முன், வழங்குநரின் கடன் நிலைகள், பணப்புழக்கம் மற்றும் பணம் செலுத்தும் வரலாறு ஆகியவற்றை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்.
- குறைந்த ஆபத்துள்ள சொத்துக்களைத் தேர்வுசெய்யவும்: வலுவான கடன் மதிப்பீடுகளைக் கொண்ட நிதி ரீதியாக நிலையான நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் அரசாங்கப் பத்திரங்கள் அல்லது பத்திரங்களைத் தேர்வுசெய்யவும்.
- சந்தையை கண்காணிக்கவும்: உங்கள் முதலீடுகள் தொடர்பான பொருளாதார போக்குகள் மற்றும் மேம்பாடுகள் குறித்து புதுப்பித்த நிலையில் இருங்கள்.
முடிவுரை
கடன் ஆபத்து என்பது முதலீடு மற்றும் கடன் வழங்குதலின் உள்ளார்ந்த பகுதியாகும். அதைப் புரிந்துகொண்டு முன்கூட்டியே நடவடிக்கைகளை எடுப்பதன் மூலம், உங்கள் சொத்துக்களைப் பாதுகாக்கலாம் மற்றும் நிதி வெற்றியை அடைவதற்கான வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கலாம்.
தனிப்பயனாக்கப்பட்ட வழிகாட்டுதலுக்கு, உங்கள் உத்திகளை உங்கள் இலக்குகளுடன் சீரமைக்க ஒரு முதலீட்டு நிபுணர் அல்லது நிதி ஆலோசகரை அணுகுவதைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
